Sábado, 8 de novembro de 2008.
Bruce Kovner Entrevistas e Estratégias de Negociação.
* Bruce Kovner recebe um relatório gurus diariamente. Inclui Prechter, Zweig, Ned Davies e Eliades. Ele procura por consenso de que o marketing não está confirmando. Ele quer saber quando muitas pessoas vão estar erradas.
* Usa muito a análise técnica, mas ele não pode se posicionar a menos que entenda por que o mercado deve se mover. A análise técnica é como um termômetro.
* Importante ter a capacidade de imaginar configurações do mundo diferentes dos atuais (cenários alternativos) e realmente acreditar que isso pode acontecer. Além disso, permaneça racional e disciplinado sob pressão.
* Ele recebe ligações de 24 horas de sua equipe quando as moedas saem de uma escala redefinida (revisada pelo menos uma vez por semana), ou se o primeiro-ministro se demitir, digamos.
* Quando você tem uma visão fundamental antes de uma notícia importante, espere até que as notícias saiam e veja como o mercado "vota".
* Bruce Kovner geralmente acompanha as fugas.
* Presta atenção rigorosa à correlação de todas as suas posições, mensuradas pelo risco total no mercado todos os dias.
* A perda de dinheiro o atrasa e a mudança no quadro técnico também o levará a reavaliar sua visão.
* Quando nunca Kovner entra em uma posição, ele tem um st predeterminado.
* A primeira regra de negociação é não ser pego em uma situação em que você pode perder muito dinheiro por razões que você não entende.
* Um comerciante tem que estar disposto a cometer erros regularmente - Marcus lhe ensinou sobre como fazer o melhor julgamento, estar errado, fazer o próximo melhor julgamento, estar errado, fazer o terceiro melhor julgamento e depois dobrar o dinheiro.
* O princípio de Heisenberg - Se algo é observado de perto, as chances são de que ele será alterado no processo. Quanto mais um padrão de preço é observado por especuladores, mais propensos a você ter sinais falsos; quanto mais o mercado é um produto de atividade não-especulativa, maior é a importância da fuga técnica.
* Gerenciando OPM representa uma chamada.
* Acredita que, sob uma taxa de inflação estável e moderada, os sistemas técnicos de negociação se matarão mutuamente.
* O mercado de ações tem muito mais contra-tendências de curto prazo. Considerando que, os mercados de commodities são mais tendências.
* O mercado geralmente leva porque há pessoas que sabem mais do que você. por exemplo. A União Soviética era um comerciante muito bom em moedas e grãos.
* Estudou ciência política e economia em Harvard, também ensinou ciências políticas em Havard e U. Penn.
asr: $ 1.000 com 87% de retorno fazem $ 1 Milhão em 10 anos, 1000 dobrando a cada ano faz 1 milhão em 9 anos.
Estratégia cambial de Bruce kovner
Bruce Kovner é um dos maiores comerciantes do mundo de todos os tempos e neste artigo, vamos olhar para suas técnicas de negociação e algumas ótimas dicas de lucro, de algumas de suas melhores citações.
Bruce Kovner foi para a universidade de Harvard em 1966, mas deixou a Escola Kennedy antes de terminar seu doutorado e decidiu se tornar um comerciante de commodities. Kovner investiu US $ 3.000 de seu cartão de crédito em 1977 e fez lucros de US $ 1.000 em seus dois primeiros negócios e depois de apenas US $ 4.000 ele aumentou sua conta para US $ 45.000 em seis semanas, mas perdeu pouco menos da metade. Enquanto ele ainda tinha um grande ganho em investimento, como muitos comerciantes que se tornaram grandes, a perda realmente o ajudou a alcançar um grande sucesso:
“Eu tive um ganho enorme, mas perdi metade antes de sair? Eu perdi metade do lucro em uma hora. Eu fechei o negócio e fiquei fisicamente doente por uma semana. Em retrospecto, isso foi uma coisa muito boa, diz Kovner. Isso me ajudou a entender o risco e criar estruturas para controlar o risco ".
Em 1983, Bruce Kovner criou o fundo de investimento Caxton e o fundo, que retornou 28% ao ano desde que o fundo começou. Em 2001, acredita-se que Kovner tenha feito cerca de US $ 500 milhões pessoalmente, então, como ele negocia e que dicas comerciais ele tem, para usarmos em nossa estratégia de negociação?
Ele é conhecido por ver a visão geral e como os diferentes mercados interagem e tem um profundo entendimento dos fundamentos, mas também verifica gráficos e tem uma grande percepção do sentimento do mercado. Ele compila relatórios de sentimentos diariamente para verificar se há extremos de alta e baixa. Ele tenta imaginar um mundo diferente de hoje (conhecido como cenários alternativos) e tem uma forte convicção em sua visão que lhe permite negociar contra a multidão com disciplina e convicção. Abaixo, encontre algumas citações dele que nos dão ótimas dicas de lucro.
"Os fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai levar a temperatura do paciente."
Ele estuda os fundamentos em grande profundidade, mas como muitos dos grandes comerciantes combina isso com uma visão técnica para ganhar uma vantagem comercial.
“Para ganhar dinheiro, você tem uma posição com convicção. É difícil fazer isso quando você está seguindo alguém ”
É uma das melhores dicas que qualquer trader novato deve aprender, que é desenvolver uma estratégia confortável com você e nunca, tentar seguir qualquer outra pessoa.
“Sempre que entro em uma posição, tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em uma negociação é determinado pela parada, e a parada é determinada em uma base técnica. Eu nunca penso em outras pessoas que possam estar usando a mesma parada, porque o mercado não deveria ir lá se eu estiver certo ”
“Coloque suas paradas em um ponto que, se atingido, indicará razoavelmente que o negócio está errado, não em um ponto determinado principalmente pelo valor máximo em dólar que você está disposto a perder” Suas perdas iniciais significam todos os principais traders, ele tem gestão de dinheiro forte para preservar a equidade e também faz um ponto que é totalmente correto: "Se você personalizar as perdas, você não pode negociar."
Quantos comerciantes levam perdas pessoalmente? A maioria e tudo o que isso significa é que ele enfraquece a linha de discografia, para seguir um sistema de negociação sem emoção. O mercado lhe dará perdas, nada é pessoal e não significa que você seja um fracasso. Basta levá-los, mantê-los pequenos e esperar pelo mercado, para recompensá-lo com maiores negociações vencedoras.
“O princípio de Heisenberg - Se algo é observado de perto, as chances são de que ele será alterado no processo. Quanto mais um padrão de preço é observado por especuladores, mais propensos a você ter sinais falsos; quanto mais o mercado é um produto de atividade não-especulativa, maior o significado de fuga técnica ”
Esta é uma ótima citação e se o negócio é inesperado e você se sente nervoso fazendo isso - então provavelmente será um grande sinal de negociação a ser dado.
Ele é um operador esforçado e tem telas de negociação em seu apartamento Park Avenue e sua casa de campo e tem seus funcionários mantê-lo informado das notícias do mercado 24 horas por dia - ele é conhecido por sua atenção aos detalhes, sua taxa de trabalho e também sua consistente histórico de resultados que o torna um dos principais comerciantes de todos os tempos.
Bruce Kovner: Principal Assistente de Mercado e Seguidor de Tendências.
De onde Kovner gera lucros? Considere isso de Global Macro Funds:
O Sr. Kovner atribuiu o seu dinheiro ao sucesso dos "governos estúpidos", implicando que os erros políticos dos bancos centrais e dos governos causam desequilíbrios nos mercados financeiros que podem ser explorados.
Bruce Kovner também foi fortemente influenciado por Michael Marcus (aluno de Ed Seykota):
Michael me ensinou uma coisa que era incrivelmente importante. Ele me ensinou que você poderia ganhar um milhão de dólares. Ele me mostrou que, se você se aplicasse, grandes coisas poderiam acontecer. É muito fácil perder o ponto que você realmente pode fazer isso.
Que tipo de riscos Kovner assumiu? Quanto ele queria? Considere um trecho do The New Investment Superstars:
Kovner emprestou US $ 3.000 em seu MasterCard no início de 1977 e começou a negociar por conta própria. Ele ganhou US $ 1.000 em seus dois primeiros negócios? futuros de cobre e taxa de juros. Kovner diz que sua experiência comercial anterior foi a mais memorável. A primeira vez que ele perdeu o controle do processo de negociação foi no mercado de soja. Está gravado na minha memória. A escassez desenvolveu-se em soja, executando sua posição de US $ 4.000 até US $ 45.000 em seis semanas. Em um momento de insanidade, descartei um hedge limitando as perdas se os preços caíssem, o que eles fizeram. Em pânico, ele liquida sua posição, escapando com uma perda de US $ 23.000. No entanto, ele ainda tinha US $ 22.000, cinco vezes o que ele começou. Eu tive um ganho enorme, mas perdi metade antes de sair? Eu perdi metade do lucro em uma hora. Eu fechei o negócio e fiquei fisicamente doente por uma semana. Em retrospecto, isso foi uma coisa muito boa, diz Kovner. Isso me ajudou a entender o risco e criar estruturas para controlar o risco.
Qual é o background de Kovner? O Financial World tem algumas dicas:
Aficionado por música, ele é mais conhecido por tratar os amigos em apresentações privadas em sua casa na cidade de Nova York por músicos promissores, frequentemente da famosa Escola Julliard de Nova York. Com 1,90m de altura, barba grisalha bem aparada e jeito profissional, Kovner cresceu no vale de San Fernando, a leste de Los Angeles, filho de um engenheiro. Quando um caso grave de escritores bloqueou a busca por um Ph. D. em Harvard, Kovner dirigiu um táxi para pagar o aluguel, teve aulas de cravo em Julliard e se interessou por uma sucessão de atividades enquanto buscava esse verdadeiro chamado. Em 1976 ele descobriu: moedas e futuros especulando.
Mais insights de sua entrevista no Market Wizards:
Michael [Marcus] me ensinou uma coisa que foi incrivelmente importante ... Ele me ensinou que você poderia ganhar um milhão de dólares. Ele me mostrou que, se você se aplicasse, grandes coisas poderiam acontecer. É muito fácil perder o ponto que você realmente pode fazer isso. Ele me mostrou que, se você se posicionar e usar a disciplina, pode conseguir.
Não tenho certeza se é possível definir por que alguns traders fazem isso, enquanto outros não. Para mim, consigo pensar em dois elementos importantes. Primeiro, tenho a capacidade de imaginar configurações do mundo diferentes de hoje e realmente acredito que isso possa acontecer. Eu posso imaginar que os preços da soja podem dobrar ou que o dólar pode cair para 100 ienes. Em segundo lugar, permaneço racional e disciplinado sob pressão.
O que estou realmente procurando é um consenso que o mercado não está confirmando.
Eu gosto de saber que há muitas pessoas que vão estar erradas.
Um dos trabalhos de um bom negociante é imaginar cenários alternativos. Eu tento formar muitas imagens mentais diferentes de como o mundo deveria ser e esperar que uma delas seja confirmada. Você continua tentando-os em um de cada vez. Inevitavelmente, a maioria dessas imagens acabará errada, ou seja, apenas alguns elementos da imagem podem estar corretos. Mas então, de repente, você descobrirá que em uma imagem, nove entre dez elementos clicam. Esse cenário então se torna sua imagem da realidade mundial.
A importância do gerenciamento de risco está no sangue de Kovner:
A primeira regra de negociação - provavelmente existem muitas primeiras regras - é não ser pego em uma situação em que você pode perder muito dinheiro por motivos que você não entende.
Eu diria que a gestão de risco é a coisa mais importante a ser bem compreendida. Sob o comércio, sob o comércio, sob o comércio é o meu segundo conselho. O que quer que você ache que sua posição deveria ser, corte pelo menos pela metade.
Através de uma experiência amarga, aprendi que um erro na correlação de posições é a raiz de alguns dos problemas mais sérios no comércio. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então está realmente negociando uma posição que é oito vezes maior.
Sempre que entro em uma posição, tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em uma negociação é determinado pela parada, e a parada é determinada em uma base técnica.
Minha experiência com traders inexperientes é que eles negociam de três a cinco vezes mais. Eles estão assumindo riscos de 5% a 10% em uma negociação quando deveriam assumir riscos de 1% a 2%.
Eu nunca penso em parar a vulnerabilidade, porque o ponto sobre uma barreira técnica - e eu estudei os aspectos técnicos do mercado por um longo tempo - é que o mercado não deveria ir lá se você estiver certo.
A única coisa que me incomoda é a má gestão do dinheiro. De vez em quando, eu tomo uma perda que é significativamente grande demais. Mas eu nunca tive muita dificuldade com o processo de perder dinheiro, desde que as perdas fossem o resultado de técnicas de negociação de som.
Um erro comum é pensar no mercado como um inimigo pessoal. O mercado, claro, é totalmente impessoal; não importa se você ganha dinheiro ou não.
Sempre que um comerciante diz "eu desejo", ou "espero", ele está engajado em um modo destrutivo de pensar porque afasta a atenção do processo de diagnóstico.
Kovner é um comerciante de tendências:
Para mim, a análise técnica é como um termômetro. Os fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai tirar a temperatura do paciente. Mas, claro, isso seria pura loucura. Se você é um participante responsável no mercado, você sempre quer saber onde está o mercado - seja quente e excitável, ou frio e estagnado. Você quer saber tudo o que puder sobre o mercado para lhe dar uma vantagem.
A principal característica de um mercado de baixa é um movimento muito acentuado, seguido por retrações rápidas… Em um mercado de baixa, você tem que usar comícios de contra-tendência para entrar em posições.
A análise técnica, penso eu, tem muita coisa certa e muita coisa é bobagem ... Há uma grande dose de hype ligado à análise técnica por parte de alguns técnicos que afirmam que ela prevê o futuro. Análise técnica rastreia o passado; não prevê o futuro. Você tem que usar sua própria inteligência para tirar conclusões sobre o que a atividade passada de alguns traders pode dizer sobre a atividade futura de outros traders.
A análise técnica reflete a voz de todo o mercado e, portanto, adquire um comportamento incomum. Por definição, qualquer coisa que crie um novo padrão gráfico é algo incomum. É muito importante para mim estudar os detalhes da ação do preço para ver se posso observar algo sobre como todo mundo está votando. Estudar os gráficos é absolutamente crítico e me alerta para desequilíbrios existentes e possíveis mudanças.
Kovner é outro na longa lista de ex-alunos da lendária Commodities Corporation.
Bruce Kovner foi originalmente perfilado nos assistentes do mercado.
Sistemas de Acompanhamento de Tendências.
Quer aprender mais e começar a negociar os seguintes sistemas de tendência? Começa aqui.
Estratégia cambial de Bruce kovner
Descrito como secreto, mesmo por familiares e amigos, o divorciado é talvez um dos menos conhecidos bilionários da cidade de Nova York fora dos círculos profissionais. Sua Caxton Associates, apesar da grande quantidade de ativos sob gestão, é conhecida por estar entre os 25 maiores hedge funds mais enigmáticos e secretos do mundo. Ele é um importante filantropo e ex-presidente do American Enterprise Institute.
A família judia de Bruce Kovner chegou ao Brooklyn, Nova York, no início de 1900, da Rússia czarista, fugindo da perseguição por suas crenças de esquerda e ateus. Dois primos dos pais de Kovner enfrentaram a Casa Anti-Americana.
Bruce Kovner & # 8211; Taxista para proteger o comerciante do multimilionário do fundo.
A América é a terra das oportunidades e a história de Bruce Kovner mostra um homem que tirou proveito disso. De dirigir um táxi até administrar um fundo de hedge, a Caxton Associates começou em 1983 e Bruce valia US $ 5,3 bilhões em 2016.
Kovner se formou no Harvard College em 1996 e enquanto dirigia um táxi em Nova York, ele também estava em Julliard, onde ele estava aprendendo o cravo. Deve ser muito tempo livre ao dirigir táxis porque ele começou a observar os mercados financeiros e, em 1977, embarcou no mercado de soja que estava em alta.
Para os iniciantes, ou um sinal de sucesso, Bruce transformou entre US $ 3.000 e US $ 45.000 e depois US $ 20000 (os mercados podem ser o melhor lugar para a educação) e isso foi o suficiente para que ele mergulhasse primeiro na negociação.
Commodities Corp & amp; Michael Marcus
Bruce começou a negociar com a famosa Commodities Corp e foi lá que ele conheceu uma de suas maiores influências, Michael Marcus. Como traders, todos nós ouvimos que a mente desempenha um grande papel no sucesso e é isso que Marcus estava ensinando a Bruce. Ele acreditava que, se você se concentrasse e colocasse no trabalho, coisas boas poderiam acontecer.
Durante seu tempo no CC, Bruce teve uma média de 90% em 10 anos. Considerando a quantidade de dinheiro que estava sendo negociada, esse é um número incrível (e muito dinheiro)
O patrimônio líquido de Bruce Kovner, de acordo com a Forbes.
O patrimônio líquido de Bruce Kovener, de acordo com a Forbes, é de US $ 5,3 bilhões em 9 de abril de 2016 e essa foi a captura de tela que tirei:
O patrimônio líquido de Bruce Kovner (Fonte da imagem: Forbes)
Estratégia de Negociação de Bruce Kovner.
Com esse tipo de sucesso, você sabe que as pessoas querem saber como ele negociava. Lembre-se da lição de Michael Marcus que foi mencionada acima? Eu imagino que essa foi a maior parte do seu sistema de negociação.
O que sabemos é que o Bruce era um macro comerciante. Seu foco de negociação centrava-se em commodities e moedas. Ele não trocava estritamente com os aspectos técnicos, mas, embora o usasse, precisava entender por que o mercado deveria estar em movimento.
Eu quase sempre troco em uma visão de mercado; Eu não negocio simplesmente com informações técnicas. Eu uso bastante a análise técnica e isso é ótimo, mas não consigo manter uma posição a menos que eu entenda por que o mercado deve se mover.
Ele foi feroz em sua negociação e quando ele assumiu uma posição, foi porque ele sentiu que muitas pessoas estavam prestes a descobrir como estavam erradas em seus próprios negócios.
Alguns acham que Kovner era um seguidor de tendências e, embora ele possa ter, às vezes, se ele estava olhando para lucrar com aqueles prestes a se machucar, ele também teve que ter uma idéia que a tendência estava terminando. São os pontos de virada, se você pegá-los e explodir sua conta de negociação em altas de equidade.
Sendo um macro comerciante, ele provavelmente viu o caminho que o quadro maior estava mudando e usou uma abordagem de análise técnica para o timing.
O Princípio de Heisenberg.
Bruce é um crente firme no Princípio de Heisenberg, também conhecido como o Princípio da Incerteza. A regra geral é: quanto menos observados, melhor o comércio, o que realmente significa que se algo é observado de perto, as chances são de que ele será alterado no processo.
Como isso se aplica à negociação?
Quanto mais um padrão de preço é observado pelos especuladores, mais propensos a ter sinais falsos. Quanto mais um mercado é o produto de uma atividade não especulativa, maior é a importância das fugas técnicas. Bruce prossegue dizendo que "um dos traders que conheço faz muito bem nos mercados de índices de ações tentando descobrir como o mercado de ações pode prejudicar a maioria dos traders". Parece funcionar para ele. & # 8221;
Bruce Kovner Pensamentos sobre Análise Técnica.
Bruce disse que, para ele, "a análise técnica é como um termômetro." Ele acreditava que "se você é um participante responsável no mercado, você sempre quer saber onde o mercado está - seja quente e excitável, ou frio e estagnado". Você quer saber tudo o que puder sobre o mercado para lhe dar uma vantagem. & # 8221;
Como você pode ver, Bruce combina os aspectos fundamentais de um mercado com os sinais técnicos que um mercado está dando.
Mas a análise técnica não é o santo graal que alguns traders em Forex, Futuros & # 8230; .. virtualmente todos os mercados & # 8230; pensa que é.
Aqui está Bruce de novo: "A análise técnica, eu acho, tem muita coisa certa e muita coisa que é bobagem ... Há uma grande dose de hype ligado à análise técnica por alguns técnicos que afirmam que ela prevê o futuro. Análise técnica rastreia o passado; não prevê o futuro. Você tem que usar sua própria inteligência para tirar conclusões sobre o que a atividade passada de alguns traders pode dizer sobre a atividade futura de outros traders.
Ele acha que os gráficos e a análise técnica vão mostrar "a voz & # 8221; de todos os comerciantes. Seria tolice ignorá-lo.
Gerenciamento de risco é vital.
"Eu diria que a gestão de risco é a coisa mais importante a ser bem compreendida. Sob o comércio, sob o comércio, sob o comércio é o meu segundo conselho. Tudo o que você acha que sua posição deveria ser, corte pelo menos pela metade.
Eu sei como os comerciantes que ouvimos isso o tempo todo e pode parecer que as pessoas estão apenas falando o que ouviram. Quando se trata de traders experientes como Bruce Kovner, você deve muito bem ouvir.
"Sempre que eu entro em uma posição, tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em uma negociação é determinado pela parada, e a parada é determinada em uma base técnica. & # 8221;
Eu disse que muitas vezes ao longo deste blog Forex, porque é verdade! Você deve conhecer todos os aspectos do seu negócio muito antes de pressionar o botão de pedido.
E quanto a perder comércios? Será que ele se bate sobre cada perdedor? Não. De vez em quando, tenho uma perda que é significativamente grande demais. Mas eu nunca tive muita dificuldade com o processo de perder dinheiro, contanto que as perdas fossem o resultado de técnicas de negociação de som. & # 8221;
A continuação da história de Kovner.
Bruce deixou Caxton em 2011, mas ele certamente não diminuiu a velocidade. Vivendo em Hobe Sound, na Flórida, Bruce e sua esposa Suzie estão fortemente envolvidos em filantropia através da The Kovner Foundation, com foco em Educação, Artes e uma "oportunidade de sociedade". Ele também é presidente da CAM Capital, que estabeleceu em janeiro de 2012 para gerenciar suas atividades de investimento, negócios e negócios,
Primeiros Dias de Bruce Kovner & # 8211; Fatos rápidos.
Bruce Kovner é de origem judaica. Seus avós fugiram da Polônia e da Rússia para a América devido à perseguição, e eles eram absolutamente sem um centavo. O pai de Bruce era um engenheiro mecânico e a família trabalhou até o nível da Classe Média, eventualmente, Bruce Kovner credita sua família pela crença de que "tudo é possível nos Estados Unidos com educação adequada e trabalho duro. # 8221 ; Bruce terminou o ensino médio e ingressou na Universidade de Harvard. Depois de se formar, ele se esforçou para encontrar o caminho de carreira que ele tomaria e decidiu fazer um programa de doutorado na Escola de Governo John F. Kennedy de Harvard. Mas adivinhe, ele saiu antes de terminar seus estudos de doutorado. Ele acabou estudando piano e cravo na Juilliard School, em Nova York. Ele também acabou trabalhando em campanhas políticas e isso realmente não o levou a lugar nenhum.
Comerciante do bilionário Bruce Kovner & # 8217; s Destaques de Negociação.
Em 28 anos depois de iniciar a Caxton Associates, Kovner nunca teve um ano não lucrativo, exceto em 1994, quando o fundo caiu 2,5%. Os retornos anuais médios para o fundo de hedge foram de 21%. Isso não parece muito, mas se o seu fundo de hedge tem ativos de negociação no valor de bilhões, então 21% é uma quantia enorme de dinheiro para fazer em um ano. Ele fez mais de US $ 12 bilhões em ganhos acumulados para o período de 28 anos.
Bruce Kovner Trading Quotes.
Os fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai tirar a temperatura do paciente. Para ganhar dinheiro, você tem uma posição com convicção. É difícil fazê-lo quando você está seguindo outra pessoa. Sempre que entro em uma posição, tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em uma negociação é determinado pela parada, e a parada é determinada em uma base técnica. Eu nunca penso em outras pessoas que possam estar usando a mesma parada, porque o mercado não deveria ir lá se eu estiver certo Coloque suas paradas em um ponto que, se alcançado, indicará razoavelmente que o comércio está errado, não em um ponto determinado principalmente pela quantia máxima em dólar que você está disposto a perder. Se você personalizar as perdas, você não pode negociar.
Finalmente: Bruce Kovner em comerciantes bem sucedidos.
Comerciantes bem sucedidos são fortes, independentes e contrários ao extremo. Eles são capazes de tomar posições que outros não estão dispostos a tomar. Eles são disciplinados o suficiente para assumir as posições de tamanho corretas. Um comerciante ganancioso sempre apaga.
Estratégia cambial de Bruce kovner
Descrito como secreto, mesmo por familiares e amigos, o divorciado é talvez um dos menos conhecidos bilionários da cidade de Nova York fora dos círculos profissionais. Sua Caxton Associates, apesar da grande quantidade de ativos sob gestão, é conhecida por estar entre os 25 maiores hedge funds mais enigmáticos e secretos do mundo. Ele é um importante filantropo e ex-presidente do American Enterprise Institute.
A família judia de Bruce Kovner chegou ao Brooklyn, Nova York, no início de 1900, da Rússia czarista, fugindo da perseguição por suas crenças de esquerda e ateus. Dois primos dos pais de Kovner enfrentaram a Casa Anti-Americana.
Descrito como secreto, mesmo por familiares e amigos, o divorciado é talvez um dos menos conhecidos bilionários da cidade de Nova York fora dos círculos profissionais. Sua Caxton Associates, apesar da grande quantidade de ativos sob gestão, é conhecida por estar entre os 25 maiores hedge funds mais enigmáticos e secretos do mundo. Ele é um importante filantropo e ex-presidente do American Enterprise Institute.
A família judia de Bruce Kovner chegou ao Brooklyn, Nova York, no início de 1900, da Rússia czarista, fugindo da perseguição por suas crenças de esquerda e ateus. Dois primos dos pais de Kovner enfrentaram a Casa Anti-Americana.
Bruce Kovner & # 8211; Taxista para proteger o comerciante do multimilionário do fundo.
A América é a terra das oportunidades e a história de Bruce Kovner mostra um homem que tirou proveito disso. De dirigir um táxi até administrar um fundo de hedge, a Caxton Associates começou em 1983 e Bruce valia US $ 5,3 bilhões em 2016.
Kovner se formou no Harvard College em 1996 e enquanto dirigia um táxi em Nova York, ele também estava em Julliard, onde ele estava aprendendo o cravo. Deve ser muito tempo livre ao dirigir táxis porque ele começou a observar os mercados financeiros e, em 1977, embarcou no mercado de soja que estava em alta.
Para os iniciantes, ou um sinal de sucesso, Bruce transformou entre US $ 3.000 e US $ 45.000 e depois US $ 20000 (os mercados podem ser o melhor lugar para a educação) e isso foi o suficiente para que ele mergulhasse primeiro na negociação.
Commodities Corp & amp; Michael Marcus
Bruce começou a negociar com a famosa Commodities Corp e foi lá que ele conheceu uma de suas maiores influências, Michael Marcus. Como traders, todos nós ouvimos que a mente desempenha um grande papel no sucesso e é isso que Marcus estava ensinando a Bruce. Ele acreditava que, se você se concentrasse e colocasse no trabalho, coisas boas poderiam acontecer.
Durante seu tempo no CC, Bruce teve uma média de 90% em 10 anos. Considerando a quantidade de dinheiro que estava sendo negociada, esse é um número incrível (e muito dinheiro)
O patrimônio líquido de Bruce Kovner, de acordo com a Forbes.
O patrimônio líquido de Bruce Kovener, de acordo com a Forbes, é de US $ 5,3 bilhões em 9 de abril de 2016 e essa foi a captura de tela que tirei:
O patrimônio líquido de Bruce Kovner (Fonte da imagem: Forbes)
Estratégia de Negociação de Bruce Kovner.
Com esse tipo de sucesso, você sabe que as pessoas querem saber como ele negociava. Lembre-se da lição de Michael Marcus que foi mencionada acima? Eu imagino que essa foi a maior parte do seu sistema de negociação.
O que sabemos é que o Bruce era um macro comerciante. Seu foco de negociação centrava-se em commodities e moedas. Ele não trocava estritamente com os aspectos técnicos, mas, embora o usasse, precisava entender por que o mercado deveria estar em movimento.
Eu quase sempre troco em uma visão de mercado; Eu não negocio simplesmente com informações técnicas. Eu uso bastante a análise técnica e isso é ótimo, mas não consigo manter uma posição a menos que eu entenda por que o mercado deve se mover.
Ele foi feroz em sua negociação e quando ele assumiu uma posição, foi porque ele sentiu que muitas pessoas estavam prestes a descobrir como estavam erradas em seus próprios negócios.
Alguns acham que Kovner era um seguidor de tendências e, embora ele possa ter, às vezes, se ele estava olhando para lucrar com aqueles prestes a se machucar, ele também teve que ter uma idéia que a tendência estava terminando. São os pontos de virada, se você pegá-los e explodir sua conta de negociação em altas de equidade.
Sendo um macro comerciante, ele provavelmente viu o caminho que o quadro maior estava mudando e usou uma abordagem de análise técnica para o timing.
O Princípio de Heisenberg.
Bruce é um crente firme no Princípio de Heisenberg, também conhecido como o Princípio da Incerteza. A regra geral é: quanto menos observados, melhor o comércio, o que realmente significa que se algo é observado de perto, as chances são de que ele será alterado no processo.
Como isso se aplica à negociação?
Quanto mais um padrão de preço é observado pelos especuladores, mais propensos a ter sinais falsos. Quanto mais um mercado é o produto de uma atividade não especulativa, maior é a importância das fugas técnicas. Bruce prossegue dizendo que "um dos traders que conheço faz muito bem nos mercados de índices de ações tentando descobrir como o mercado de ações pode prejudicar a maioria dos traders". Parece funcionar para ele. & # 8221;
Bruce Kovner Pensamentos sobre Análise Técnica.
Bruce disse que, para ele, "a análise técnica é como um termômetro." Ele acreditava que "se você é um participante responsável no mercado, você sempre quer saber onde o mercado está - seja quente e excitável, ou frio e estagnado". Você quer saber tudo o que puder sobre o mercado para lhe dar uma vantagem. & # 8221;
Como você pode ver, Bruce combina os aspectos fundamentais de um mercado com os sinais técnicos que um mercado está dando.
Mas a análise técnica não é o santo graal que alguns traders em Forex, Futuros & # 8230; .. virtualmente todos os mercados & # 8230; pensa que é.
Aqui está Bruce de novo: "A análise técnica, eu acho, tem muita coisa certa e muita coisa que é bobagem ... Há uma grande dose de hype ligado à análise técnica por alguns técnicos que afirmam que ela prevê o futuro. Análise técnica rastreia o passado; não prevê o futuro. Você tem que usar sua própria inteligência para tirar conclusões sobre o que a atividade passada de alguns traders pode dizer sobre a atividade futura de outros traders.
Ele acha que os gráficos e a análise técnica vão mostrar "a voz & # 8221; de todos os comerciantes. Seria tolice ignorá-lo.
Gerenciamento de risco é vital.
"Eu diria que a gestão de risco é a coisa mais importante a ser bem compreendida. Sob o comércio, sob o comércio, sob o comércio é o meu segundo conselho. Tudo o que você acha que sua posição deveria ser, corte pelo menos pela metade.
Eu sei como os comerciantes que ouvimos isso o tempo todo e pode parecer que as pessoas estão apenas falando o que ouviram. Quando se trata de traders experientes como Bruce Kovner, você deve muito bem ouvir.
"Sempre que eu entro em uma posição, tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em uma negociação é determinado pela parada, e a parada é determinada em uma base técnica. & # 8221;
Eu disse que muitas vezes ao longo deste blog Forex, porque é verdade! Você deve conhecer todos os aspectos do seu negócio muito antes de pressionar o botão de pedido.
E quanto a perder comércios? Será que ele se bate sobre cada perdedor? Não. De vez em quando, tenho uma perda que é significativamente grande demais. Mas eu nunca tive muita dificuldade com o processo de perder dinheiro, contanto que as perdas fossem o resultado de técnicas de negociação de som. & # 8221;
A continuação da história de Kovner.
Bruce deixou Caxton em 2011, mas ele certamente não diminuiu a velocidade. Vivendo em Hobe Sound, na Flórida, Bruce e sua esposa Suzie estão fortemente envolvidos em filantropia através da The Kovner Foundation, com foco em Educação, Artes e uma "oportunidade de sociedade". Ele também é presidente da CAM Capital, que estabeleceu em janeiro de 2012 para gerenciar suas atividades de investimento, negócios e negócios,
Primeiros Dias de Bruce Kovner & # 8211; Fatos rápidos.
Bruce Kovner é de origem judaica. Seus avós fugiram da Polônia e da Rússia para a América devido à perseguição, e eles eram absolutamente sem um centavo. O pai de Bruce era um engenheiro mecânico e a família trabalhou até o nível da Classe Média, eventualmente, Bruce Kovner credita sua família pela crença de que "tudo é possível nos Estados Unidos com educação adequada e trabalho duro. # 8221 ; Bruce terminou o ensino médio e ingressou na Universidade de Harvard. Depois de se formar, ele se esforçou para encontrar o caminho de carreira que ele tomaria e decidiu fazer um programa de doutorado na Escola de Governo John F. Kennedy de Harvard. Mas adivinhe, ele saiu antes de terminar seus estudos de doutorado. Ele acabou estudando piano e cravo na Juilliard School, em Nova York. Ele também acabou trabalhando em campanhas políticas e isso realmente não o levou a lugar nenhum.
Comerciante do bilionário Bruce Kovner & # 8217; s Destaques de Negociação.
Em 28 anos depois de iniciar a Caxton Associates, Kovner nunca teve um ano não lucrativo, exceto em 1994, quando o fundo caiu 2,5%. Os retornos anuais médios para o fundo de hedge foram de 21%. Isso não parece muito, mas se o seu fundo de hedge tem ativos de negociação no valor de bilhões, então 21% é uma quantia enorme de dinheiro para fazer em um ano. Ele fez mais de US $ 12 bilhões em ganhos acumulados para o período de 28 anos.
Bruce Kovner Trading Quotes.
Os fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai tirar a temperatura do paciente. Para ganhar dinheiro, você tem uma posição com convicção. É difícil fazê-lo quando você está seguindo outra pessoa. Sempre que entro em uma posição, tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em uma negociação é determinado pela parada, e a parada é determinada em uma base técnica. Eu nunca penso em outras pessoas que possam estar usando a mesma parada, porque o mercado não deveria ir lá se eu estiver certo Coloque suas paradas em um ponto que, se alcançado, indicará razoavelmente que o comércio está errado, não em um ponto determinado principalmente pela quantia máxima em dólar que você está disposto a perder. Se você personalizar as perdas, você não pode negociar.
Finalmente: Bruce Kovner em comerciantes bem sucedidos.
Comerciantes bem sucedidos são fortes, independentes e contrários ao extremo. Eles são capazes de tomar posições que outros não estão dispostos a tomar. Eles são disciplinados o suficiente para assumir as posições de tamanho corretas. Um comerciante ganancioso sempre apaga.
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